Factoring och fakturaköp: vad det kostar dig i praktiken

Du har 600 000 kr utestående hos kunder, lönerna går den 25:e och grossisten vill ha betalt på 20 dagar. Då ringer factoringbolaget och lovar pengarna i morgon. Frågan är vad det kostar — och om problemet egentligen är att du får betalt för sent, eller att du har accepterat 60 dagars kredit utan att räkna på den.

Tre produkter som ofta blandas ihop

"Factoring" används som samlingsnamn för tre helt olika saker. Priset och risken skiljer sig kraftigt, så börja med att veta vilket erbjudande du faktiskt har fått.

Nivåerna ovan är vanliga intervall på den svenska marknaden, inte en prislista. Begär alltid ett skriftligt erbjudande med samtliga avgifter innan du jämför.

Avgiftsposterna du ska be om skriftligt

• Uppläggningsavgift — engångsbelopp när avtalet tecknas.
• Årsavgift eller limitavgift — betalas oavsett om du utnyttjar avtalet.
• Faktura- eller hanteringsavgift — per faktura, ofta med ett golv i kronor som slår hårt på små fakturor.
• Ränta — vid belåning, på utnyttjat belopp och antal dagar.
• Procentavgift — vid köp, på hela fakturabeloppet inklusive moms.
• Kreditbedömningsavgift — per kund som ska godkännas.
• Påminnelse- och inkassoavgift — vad det kostar när kunden inte betalar i tid.
• Återköpsavgift — vid regress, när du tvingas ta tillbaka fakturan.

Det är summan av de här som avgör priset, inte procentsatsen i rubriken.

Räkneexempel: en faktura på 125 000 kr med 60 dagars kredit

Fakturan är på 125 000 kr inklusive moms — 100 000 kr i arbete och material plus 25 000 kr moms. Kunden har 60 dagars betalningsvillkor och betalar på förfallodagen.

Så räknas raderna. Räntan vid belåning: 100 000 × 0,10 × 60/365 = 1 644 kr. Hanteringsavgiften: 125 000 × 0,003 = 375 kr. Effektiv årsränta får du genom att dela kostnaden med det du faktiskt fick ut och skala upp till ett år: 2 019 / 100 000 × 365/60 = 12,3 procent.

Skillnaden mellan rad ett och rad tre är 2 606 kr på en enda faktura. Har du tjugo sådana fakturor om året är det 52 120 kr. Det är skillnaden mellan produkter som marknadsförs med samma ord.

Det som inte står i prislistan

Kunden märker det. Fordran överlåts och kunden får besked om att betala till någon annan. Vissa beställare tolkar det som att du har det tungt. Andra bryr sig inte alls. Fråga dina tre största kunder innan du skriver på.

Entreprenadkontrakt kan förbjuda det. Många kontrakt kräver beställarens skriftliga godkännande innan en fordran överlåts. Läs kontraktet innan du säljer fakturan, inte efter.

Regress betyder att du fortfarande bär risken. Går kunden i konkurs köper du tillbaka fakturan — ofta med avgift ovanpå. Du har köpt likviditet, inte trygghet.

Volymkrav och bindningstid. Många avtal kräver att du lämnar hela eller större delen av kundreskontran, med uppsägningstid på flera månader. Då förlorar du möjligheten att bara finansiera de fakturor där det lönar sig.

Momsen försvinner inte. Redovisar du enligt faktureringsmetoden ska momsen redovisas när fakturan ställs ut, oavsett vem som betalar ut pengarna till dig. Ränta på kredit är momsfri, medan administrativa factoringavgifter normalt är momspliktiga — kontrollera hur din leverantör specificerar det på avräkningsnotan, så att du drar rätt ingående moms.

När det är billigare att fixa betalningsvillkoren i stället

Bundet kapital i kundfordringar räknar du grovt som årsomsättning gånger kredittiden delat med 365.

• 3 000 000 kr i omsättning, 60 dagar: 3 000 000 × 60/365 = 493 000 kr bundet
• Samma omsättning, 20 dagar: 3 000 000 × 20/365 = 164 000 kr bundet
• Frigjort: cirka 329 000 kr — utan en enda avgift

Det är en engångseffekt, inte en årlig intäkt, och den kommer inte gratis i förhandlingar. Men den kostar noll kronor i löpande avgifter, medan fakturaköp på 2,5 procent skulle kosta cirka 94 000 kr om året — 3 000 000 kr i omsättning motsvarar 3 750 000 kr fakturerat inklusive moms, och avgiften tas på hela fakturabeloppet.

Fyra grepp som brukar ge mest, i den ordningen:

1. Fakturera samma dag som jobbet är klart. Fem dagars fördröjning på varje faktura är fem dagars kredit du ger bort gratis.
2. Delfakturera. Betalningsplan var fjortonde dag i stället för en slutfaktura efter tio veckor halverar din genomsnittliga exponering.
3. Kräv förskott på material. Specialbeställt material är den post där du ligger ute mest pengar minst berättigat.
4. Korta villkoren på nya avtal. Mot företag är utgångspunkten 30 dagar enligt räntelagen 2 a §, men längre tid får avtalas om du som säljare uttryckligen godkänner det. Mot offentlig sektor är 30 dagar tvingande. Läs mer om vad som faktiskt gäller för betalningsvillkor.

Ett grepp du däremot ska räkna på innan du inför: kassarabatt. Två procent rabatt för betalning inom tio dagar när villkoret är 30 dagar betyder att du betalar 2 kr för att få 98 kr tjugo dagar tidigare. Uppräknat blir det 2/98 × 365/20 = cirka 37 procents årsränta. Dyrare än de flesta factoringavtal.

När factoring faktiskt är rätt

Det finns lägen där det är rationellt att betala för pengarna:

• Enskilda stora order. Du får ett projekt på 1,2 Mkr som kräver material för 400 000 kr i förskott. Att finansiera just de fakturorna är billigare än att tacka nej.
• Snabb tillväxt. Växer du 40 procent på ett år binds kapital i kundfordringar snabbare än vinsten byggs upp. Det är ett strukturellt hål, inte ett lönsamhetsproblem.
• Offentliga beställare med långa villkor som inte går att förhandla, men där kreditrisken är låg. Då är fakturabelåning oftast rätt produkt — du behöver likviditet, inte riskskydd.
• En enskild kund du är osäker på. Fakturaköp utan regress är i praktiken en kreditförsäkring. Kostar 3,5 procent på 500 000 kr per år, alltså 17 500 kr — jämför med vad en kundförlust på samma belopp skulle kosta.

Är svaret i stället att du är olönsam löser factoring ingenting. Då köper du tid, dyrt, och skjuter problemet framåt. Räkna på täckningsbidraget per jobb först. Vår genomgång av kassaflöde och likviditet tar det steget.

Checklista innan du skriver på

1. Be om ett räkneexempel på din genomsnittliga faktura, med samtliga avgifter, i kronor.
2. Räkna om till effektiv årsränta och jämför med din checkkredit hos banken.
3. Kontrollera om avtalet är med eller utan regress. Fråga rakt ut vem som bär förlusten vid konkurs.
4. Kontrollera bindningstid, uppsägningstid och om du måste lämna hela kundreskontran.
5. Läs vad dina entreprenadkontrakt säger om överlåtelse av fordran.
6. Fråga hur påminnelser och inkasso hanteras — det är din kundrelation de sköter.
7. Kontrollera att momsen på avgifterna är specificerad så att bokföringen blir rätt.

Summering

Factoring är ett verktyg, inte en lösning. I räkneexemplet ovan, med 60 dagars kredit, landar upplägget mellan cirka 12 och 23 procent i effektiv årsränta. Ju kortare kredittid, desto högre blir årsräntan på samma avgift — vid 30 dagar är samma procentavgift ungefär dubbelt så dyr uppräknad. Räkna alltid om just din faktura och kredittid. Kostnaden är rimlig för en enskild stor order och dyr som permanent finansiering. Innan du skriver på: räkna igenom vad kortare betalningsvillkor, snabbare fakturering och delfakturering skulle frigöra. Ofta är det mer än avgiften kostar. Vill du se hur mycket kredittid du faktiskt ger bort kan du prova OdinTask gratis i 14 dagar och mäta tiden från avslutat jobb till skickad faktura i en månad.